Bí quyết chọn 'rổ trứng' cho các nhà đầu tư cá nhân

Khó khăn chọn “rổ” bỏ trứng

Ngoài phần tiền tiết kiệm thêm hàng năm, gia đình anh Đ.N (ngụ ở Gò Vấp) còn chọn cách rót tiền vào những mã cổ phiếu tốt trên thị trườngchứng khoán.Năm ngoái, nhờ “chọn” đúng dòng cổ phiếu ngân hàng, đồng thời thị trường chứng khoán tăng trưởng lên mức kỉ lục trong 10 năm qua, gia đình anh đã có được lợi nhuận đáng kể.

Nhưng từ tháng 3 trở lại đây, thị trường chứng khoán diễn biến bất thường, có những phiên giảm mạnh.Giá trị các khoản đầu tưcủa gia đình anh đã giảm đáng kể, khiến anh đau đầu nhìn số tiềnđầu tư lần lượt “bốc hơi”. Trước đó, vào hồi đầu năm, anh cũng đã mất một khoản đầu tư vào tiền mã hóa khi giá trị của những đồng tiền này giảm mạnh trên thị trường quốc tế.

Trong vài năm gần đây, sau thời kỳ lãi suất bị đẩy lên mức cao để chống lạm phát, lãi suất tiết kiệm được duy trì ở mức thấp và ổn định (quanh mức 6,4% - 7,2%/ năm, theo Ủy ban Giám sát Tài chính Quốc gia). Vì vậy, giống như gia đình anh Đ.N., ngày càng có nhiều người dân chọn cách bỏ tiền vào nhiều kênh đầu tư khác, bao gồm bất động sản hay vàng và cả các kênh mới gần đây như tiền mã hóa. Đây được xem như một cách bảo vệ tài sản trước biến động của nền kinh tế cũng như mang lại kỳ vọng về mức sinh lời hấp dẫn hơn. Tuy nhiên, khi các kênh đầu tư này biến động mạnh với nhiều yếu tố khó lường trước, các nhà đầu tư cá nhân sẽ là những người chịu thiệt hại đầu tiên.

Đó là vì các nhà đầu tư cá nhân thường không có nhiều kiến thức chuyên sâu, thông tinđầu tưcũng như không có đủ thời gian để theo dõi hết những khoản đầu tư của mình.Thêm nữa, do khó tự kiểm chứng thông tin, nếu không cẩn thận, nhà đầu tư cá nhân có thể rơi vào tình trạng mua đỉnh bán đáy, dẫn đến thua lỗ.Nhà đầu tư cá nhân cũng còn nhiều hạn chế trong việc quản trị rủi ro. Đó có thể là yếu tố tâm lýkhiến nhà đầu tư chần chừ trong việc cắt lỗ, hoặc vì “tham lam” nên chốt lời sai thời điểm. Trong khi đó, nếu chọn cách đồng hành cùng những quỹ đầu tư, nhà đầu tư cá nhân có thể “tận dụng” đội ngũ các chuyên gia đầu tư chuyên nghiệp giàu kinh nghiệm sẵn có và quy trình kiểm soát rủi ro chặt chẽ,đặc biệt là trong lĩnh vực thị trường chứng khoán và bất động sản, để giúp giảm thiểu rủi ro tối đa cho những lựa chọn đầu tư của mình.

Có thể thấy, đầu tư cá nhân là chuyện phải làm để tích lũy thêm tài sản, nhưng “bỏ trứng vào rổ” nào là chuyện khó cân nhắc thiệt hơn.

Tìm “rổ phù hợp

Đi cùng với nhu cầu và sự phát triển của thị trường, các cá nhân ngày nay có thêm nhiều công cụ đầu tư và nhiều lựa chọn “rổ” đầu tư hơn. Một số công cụ đầu tư mới của thị trường chứng khoán có thể kể đến, như quyền chọn¹, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán².Những quỹ đầu tư được giới thiệu từ các công ty chứng khoán hoặc các tổ chức tín dụng cũng là kênh đầu tư mà khách hàng có thể “chọn mặt gửi vàng” vì có thể giúp bổ sung những thiếu sót trong đầu tư cá nhân.

Tuy nhiên, một số kênh này hiện nay lại bị giới hạn vì sự cứng nhắc của chính nó. Chẳng hạn, các quỹ đầu tư cổ phiếu thì chỉ đầu tư vào mỗi cổ phiếu mà thôi, thị trường đi lên lợi nhuận sẽ có, nhưng thị trường đi xuống thì rủi ro sẽ nhiều hơn.Để phân tán rủi ro, nhà đầu tư cần chọn nhiều “rổ” để “bỏ trứng”. Ngày nay, các quỹ đầu tư thông qua sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư cung cấp nhiều “rổ” với các loại “trứng” khác nhau, giúp khách hàng chủ động chọn lựa “rổ” phù hợp để phân tán rủi ro.

Đầu tư qua kênh bảo hiểm đang dần trở thành cách “bỏ trứng vào rổ” được nhiều người  lựa chọn

Thực tế, các sản phẩm bảo hiểm có yếu tố đầu tư,điển hình như dòng sản phẩm bảo hiểm liên kết đơn vị có kết quả đầu tưtăng trưởng tốt trong vài năm trở lại đây. TheoBáo cáo thường niêncủa sản phẩm bảo hiểm liên kết đơn vị Quỹ Prulink của Công ty TNHH BHNT Prudential Việt Nam (Prudential) phát hành cuối quý 1/2018, giá trị tài sản của các quỹ PRUlink tính đến ngày 31/12/2017 tăng trưởng khả quan như quỹ PRUlinkCổ phiếu (với tỷtrọng là 89,6% cổ phiếu) tăng trưởng lên đến 56,6%, thấp hơn một chút là Quỹ PRUlinkTăng trưởng(với tỷtrọng đầu tư 65,4% cổ phiếu, 23,3% trái phiếu và còn lại là tiền mặt) với con số 42,0%, đều cao hơn mức bình quân chung của thị trường. Còn xét về dài hạn, tỷ suất lợi nhuận ròng tích lũy trong giai đoạn 2013 – 2017 của quỹ PRUlinkCổ phiếu là 202,4%.

Quỹ PRULink là các quỹ đầu tư thuộc dòng sản phẩm bảo hiểm liên kết đơn vị củaPrudential, đượcquản lý bởi EastSpring Investments (thành lập năm 2005 và đang quản lý 2,76 tỷ USD tính đến 31/12/2017 tại thị trường Việt Nam).Các quỹ đầu tư thuộc sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư như quỹ PRUlink là một xu hướng lựa chọn mớiphù hợp với nhu cầu đầu tư của thị trường, với những lợi thế như số tiền đầu tư cũng không cần phải lớn, có thể linh hoạt thay đổi số tiền giữa các quỹ. Ngoài ra,cá nhân có thể chọn quỹ đầu tư thiên về cổ phiếu nếu muốn lợi nhuận cao (ngược lại rủi ro nhiều hơn) hoặc chọn trái phiếu nếu muốn an toàn.

Khắc phục những nhược điểm của đầu tư cá nhân không chuyên, đồng thời bảo vệtài chính trong trường hợp rủi ro xảy ra,có thể thấy, đầu tư qua kênh bảo hiểm đang dần trở thành trào lưu mới và là cách “bỏ trứng vào rổ” mà nhiều nhà đầu tư không chuyên nên lựa chọn.